萧懿之前奉命西讨，屯驻小岘，他瞅准裴叔业病故，正要乘虚进攻，没想到京都一纸急诏促令他回援。当时萧懿正在吃饭，一得到消息，他就把筷子一扔，站起来召集各军。整备好后，他立即率领将军胡松、李居士等人回朝，一边渡江东行，一边举火示意。台城的人看到烽火，欢呼称庆。
萧懿军抵达南岸后过了许久，崔觉才领着军队赶来迎战。两边刚接仗，崔觉便领着残众夺路而逃。逃回京都，崔恭祖正在抄掠东宫，得到几名有姿色的女子。崔觉不禁垂涎，竟把崔恭祖拦住，将那几名女子据为己有。崔恭祖本已十分怨恨崔慧景，又被崔觉这么一激，怒火中烧，竟与骁将刘灵运一起向台军投降。崔慧景的部众见崔觉战败而回，而崔恭祖又率亲兵离开，料知大势不妙，纷纷逃散。崔慧景也觉得站不住脚，忙带着心腹，打算渡江北去。当时余众还不知情，驻守台城的萧畅趁势麾兵杀出，击毙数百人，众人纷纷逃散。
崔慧景带着亲兵逃亡，途中又被萧懿的巡兵追杀一阵，最后只剩他一人。来到江边，崔慧景想要渡江，渔人见他形迹可疑，便趁机打听，得知他就是叛军首领，渔民一拥而上，乐得杀他邀赏。崔慧景的儿子崔觉尽管做了道人，依旧难逃一死。崔恭祖虽然投顺，但朝廷仍将他处斩，萧宝玄在京中躲了好几天，后因搜查越来越严密，再没人敢收留他，逼得他只好出来自首。萧宝卷将他召入后堂，四面用幛帐将他围裹住，然后令几十名亲信鸣鼓进攻，同时派人传话说：“前几天，你就是这样围攻我的，今天我也让你享受一下这美妙的滋味！”一番折腾后，萧宝卷又将萧宝玄拉出来，赐他毒药，让他去见阎王了。
在搜捕余党的过程中，将领搜到一本小册子，上面记着许多叛党的姓名。萧宝卷看都不看，便令侍卫烧了它，同时感慨地说：“连萧宝玄都作乱，我再去责怪他人，有什么意思？”随即颁诏大赦，令所有的叛众余孽悔过自新。这确实是萧宝卷即位以后，绝无仅有的美政！偏偏一群奸诈的小人不按诏书办事，只要遇到家道殷实的人，他们便诬陷是贼党，将他满门抄斩，缴获钱财全部充入私囊。有人对中书舍人王咺之说：“皇帝没有信用，惹得民议沸腾。”王咺之说：“肯定还会有诏书下来，阻止这种暴行的。”果然，不久诏书又下来了，但那群小人横行如故。萧宝卷整天只知道嬉戏游乐，无心过问，放任小人为所欲为。
由于权贵已被消灭干净，萧宝卷更加恣意妄为，经常出宫游玩。每次要经过某条道路时，他总是先派人赶走道路两旁的居民，如果有人冒犯，格杀勿论。因此，自万春门到郊外，周围数百里，都是空家尽室。一天，萧宝卷去沈公城游玩，刚巧有一位产妇临盆，一时无法离开，他便令人剖腹验胎，看看婴儿是男还是女。又有一次，萧宝卷去定林寺游玩，一位老僧因病无法行动，躲在草垛里。萧宝卷瞧见后，便令随行的侍卫拉弓放箭。顿时，百箭齐发，将老僧射成为一个刺猬。萧宝卷自己又对着老僧射了数箭，见每箭都贯穿老僧的脑袋，他还自夸绝技。
萧宝卷还是太子时，纳褚渊的侄女褚氏为太子妃，即位后册立她为皇后。姬妾黄氏为他生下一个儿子，起名叫萧诵，册立为太子，黄氏得以封为淑媛。褚氏姿貌平庸，萧宝卷不怎么喜欢她，黄淑媛稍有姿色，可惜死得早。茹法珍、梅虫儿等人格外效劳，为萧宝卷挑选了几十名美女，充入后宫。其中的翘楚，要算余、吴二姬，萧宝卷封余氏为妃，吴氏为淑媛。后来又得了一个潘家女，是王敬则的营妓，流落京都。这名女子乃天生尤物，妖冶绝伦。体态风流，如春后梨云冉冉；腰肢柔媚，似风前柳带纤纤。一双眼秋水低横，两道眉春山长画，肤成白雪，异样鲜妍，发似乌云，倍增光泽。更有一种销魂妙处，便是裙下双钩，不盈一握。
萧宝卷得到此女，觉得是天女下凡，见所未见。没过几天，便册立她为贵妃，为她挑选各式各样的珍宝，千方百计讨她欢心。潘氏自知受宠，也不让萧宝卷失望，能怎么挥霍就怎么挥霍。每当萧宝卷出宫游玩，她必定穷极华装，一同出游。萧宝卷又总是让她乘车先行，自己骑骏马在后护卫。有时潘贵妃口渴，他竟亲自为贵妃打水。
潘贵妃的父亲潘宝庆，被接到京都居住。萧宝卷称他为阿丈，就是当着茹法珍的面，萧宝卷也不改口，并称梅虫儿为阿兄。营兵俞灵韵善于骑马，萧宝卷向他学习骑马时，也称他为阿兄。众人一同玩乐，又一起到潘宝庆家吃饭，并由潘贵妃亲自下厨。饭菜做好后，茹法珍、梅虫儿等人依次列席，不分男女，不分尊卑，恣意欢谑。还有宦官王宝孙，只有十一二岁，生得眉清目秀，酷似女子，萧宝卷非常宠爱他，就是潘贵妃也对他另眼相看。王宝孙娇小玲珑，常坐在潘妃的膝上，一同饮酒。夜深人静，众人兴尽回宫，王宝孙便留在御榻旁陪寝。久而久之，王宝孙恃宠生骄，渐渐干政，甚至还更改诏书，控制大臣。连梅虫儿、王咺之等人也对他怀有惧意。有时骑马入殿，冒犯天子，萧宝卷都不以为意，仍是对他备加宠爱。