殷孝祖阵亡，部众异常惊骇，多亏沈攸之及时安抚部众，镇定人心，军队才没有溃散。此时，江方兴已从南方调到北方，他与沈攸之名位不相上下，众人都想推举沈攸之为统领，沈攸之却让江方兴统率全军。江方兴大喜，当即督令各将，准备开战。
赭圻的守将是寻阳左卫将军孙冲之、右卫将军陶亮二人，他们手下的兵士将近两万。孙冲之对陶亮说：“殷孝祖是出了名的骁将，谁知才交战一次就死了，看来天下没有什么事情可以难倒我们。我们不需要再死守此地，干脆直取京师，怎么样？”陶亮不肯依从，仍旧与部将薛常宝、陈绍宗、焦度等人出兵对垒，与官军决一胜负。江方兴与沈攸之夹攻敌阵，有进无退，杀得寻阳军士弃甲曳兵，一哄而散，逃往姥山。陶亮惊惧不已，急忙与孙冲之退守鹊尾，令薛常宝留守赭圻。
寻阳长史邓琬听说前锋战败，忙派豫州刺史刘胡率三万大军前去支援。刘胡是沙场上的老将，有勇有谋，颇为将士所崇敬。孙冲之、陶亮二人便以为有了刘胡这个靠山，再没有什么好担心的了。当时宋廷已任命沈攸之为辅国将军，令他代替殷孝祖督管前锋军事，又将建武将军吴喜从会稽调往赭圻。沈攸之随即率领各军围堵赭圻城。
扼守赭圻的薛常宝因城中缺粮，忙向刘胡求援。刘胡亲自率领一万多名步兵护送粮草，在赭圻城下被沈攸之阻拦。沈攸之一声号令，万箭齐发，刘胡三退三进，直至身中数箭，暗觉支撑不住，才向后撤退。沈攸之趁势奋击，大破刘胡军。刘胡狼狈折回。薛常宝见刘胡战败而去，自知孤城难守，忙开门突围，逃入胡寨。城中的其他将领慌忙出降。沈攸之随即入据赭圻城，建安王刘休仁也从虎槛赶到赭圻。宋主刘彧派人犒劳军将，勉励士兵再接再厉。
邓琬打着刘子勋的旗号，征召袁粲到寻阳，令他率军赴敌。袁粲将雍州全部兵力带往寻阳，与寻阳各军会师。一千多艘楼船，两万名兵士，如火如荼，奔赴鹊尾。刘胡等人将袁粲迎入军营，谈及军情，袁粲略略交谈，便算了事。在军营里待了几天，袁粲并没有讨论用兵方略，而是天天衣着雍容，赋诗饮酒，就像没事一样。刘胡因官军还没有杀到，军饷匮乏，想向袁粲借调襄阳的军资，袁粲却不答应。又传来消息说建康米价暴涨，袁粲更是安慰各军说可以坐取建康，因而连续几天，各军都是按兵不动。刘胡屡次恳请出战，袁粲才令他出屯浓湖，堵截官军。
当时，青、兖各郡吏纷纷起兵响应建康，青州刺史沈文秀勉强与宋廷相持，情势很是危急。弋阳的山贼田益之也为宋室效命，率领一万多山贼围攻义阳。司州刺史庞孟虬率兵击退田益之，然后奉邓琬之命赶去援应殷琰。刘勔忙向刘休仁求援，刘休仁派龙骧将军张兴世去支援。张兴世本想绕过鹊尾，占据钱溪的上游，好截击寻阳军的粮道，可是刘休仁却令他北援，这未免背道而驰，让人很是叹惜。沈攸之忙去找刘休仁说：“像庞孟虬这样的人，将军随便派个人去援助刘勔就可以制服他，但张兴世提出的截击叛军粮道的建议却是战事的关键所在，还请将军慎重考虑！”刘休仁于是另派部将段佛荣率兵援应刘勔，抵抗庞孟虬军。同时，令张兴世挑选七千多名精锐去截击叛军的饷道。
张兴世当即率二百艘轻舸逆流而上，途中几次遭遇逆风，全军屡进屡退。刘胡得知后大笑道：“我都不敢轻率地越过他们，顺流而下，攻取扬州，他张兴世能有什么能耐，敢来占据我军的上流？”因此，也没怎么戒备。哪知，一天东北风大起，张兴世悬帆直上，径直越过鹊尾。当刘胡获悉情报，派部将胡灵秀去追击时，已经来不及了。张兴世竟在钱溪扎住营寨，堵截要道。刘胡忙亲自率各部水军出攻，不料，袁粲的人突然跑来，说是浓湖危急，请他赶紧回援，刘胡只得折回浓湖。原来，刘休仁为了遥应张兴世，特意令沈攸之、吴喜率战舰进击浓湖，以牵制刘胡。等刘胡回军浓湖，沈攸之他们早已退了回去。
当时，庞孟虬到了弋阳被吕安国击败，逃回义阳。王玄谟的儿子王昙善又起兵占据义阳城，追击庞孟虬，庞孟虬在逃亡中被山贼杀死。殷琰的部将皇甫道烈等人听说庞孟虬战败而死，相继向刘勔投降。刘勔于是让段佛荣回守浓湖。
刘胡由于无法抢回钱溪的粮食，便派人去南陵征粮，结果征粮部队又被官军杀了回来。刘胡大惊，想逃回寻阳。他假装让人通知袁粲，说是准备继续攻打钱溪和大雷。自己却坐上薛常宝秘密备好的船只，径直趋往海根，毁去大雷各城，逃往寻阳。袁粲当天晚上才得到确实的消息，禁不住顿足愤恨道：“没想到被这小子捉弄了，真是后悔啊！”一面说，一面出帐乘马，对部众说：“我去把刘胡追回来，你们就守在这里，不得轻举妄动！”说完，袁粲就带着一千多人径直赶往鹊头。
浓湖以及鹊尾各营的兵士总共不下十万人，但主帅不在还怎么坚守？索性全部向宋军投降。建安王刘休仁占据浓湖、鹊尾后，派沈攸之追击袁粲。
袁粲与鹊头守将薛伯珍又逃往寻阳。晚上留宿山间，袁粲对薛伯珍说：“不是我怕死，我只是想亲自到寻阳向王爷谢罪，这样才能安心自尽。”薛伯珍不发一言。第二天早上，薛伯珍入帐说是有密计相商，请袁粲让帐中的闲人都出去。袁粲不知他有什么妙计，便依他的话做了。哪知众人刚退出去，薛伯珍竟拔剑出鞘，向袁粲刺来。袁粲惊骇至极，想闪身躲避，偏偏身不由己，手脚反而笨滞得很，只见剑光一闪，一道魂灵已飞入幽都。
薛伯珍提着袁粲的首级，号令众人向宋军投降，众人都没有异议。薛伯珍当即提着袁粲的首级前往钱溪，途中遇到将军俞湛之，薛伯珍便给他看袁粲的首级。俞湛之表面上道贺一番，暗中却趁薛伯珍不备，削下了他的首级，然后带着两颗头颅去刘休仁的大营邀功。
寻阳接连收到兵败的消息，邓琬仓皇失措。刘胡这时忽然出现，声称袁粲叛变，军队溃散，只有自己全军而回。邓琬听后，先是感叹，然后又勉励他一番。刘胡当即恳请加拨粮饷，并信誓旦旦地表示自己将全力以赴。邓琬当即拨给他粮饷器械，令他出屯湓城。没想到，刘胡一出寻阳，竟转向沔口去了。