余怒未息的宋主又夺去彭城王刘义康的官爵，将他贬为平民，令他迁居安成郡。并任命宁朔将军沈邵为安成相，让他率兵监管刘义康。刘义康到了安成，这才想起离京时慧琳对他说的话，于是他开箱看书。当读到汉朝淮南厉王刘长的故事时，刘义康合上书卷叹息道：“古时候早已经出过这类事，我竟然不知晓，怪不得会受到重罚！”
衡阳王刘义季得知刘义康被废后，不禁心灰意冷，终日饮酒麻痹自己。两三年之后，刘义季病死，年仅二十三岁。宋主追封他为侍中司空，又调任三子武陵王刘骏为徐州刺史，令他护卫京畿，遏制入侵的北虏。
宋、魏之前已经修好，怎么又会开战呢？
原来，氐王杨难当向北魏投诚前派侄子杨保宗镇守薰亭，杨保宗竟悄悄投奔北魏。魏主拓跋焘封杨保宗为征西大将军，令他督管陇西军事，兼任秦州牧、武都王，镇守上邽，并将公主嫁给他；并封杨难当为征南大将军，让他任秦、凉二州牧，兼南秦王。杨难当于是觊觎起刘宋的四川，竟派兵偷袭益州等地。宋龙骧将军裴方明与梁、秦二州刺史刘真道会师，大破杨难当，捣入仇池，擒住他的儿子杨虎和侄子杨保炽，杨难当逃入上邽。宋军令杨保炽留守仇池，将杨虎押到京都，杀死了事。宋主任命辅国司马胡崇之为北秦州刺史，令他监管杨保炽，助守仇池。魏主却派人将杨难当接到平城，并任命古弼为统帅，令他与杨保宗一起出兵祁山，向仇池进军。胡崇之督军作战，战败被擒，杨保炽逃走，仇池被北魏夺去。魏主派河间公拓跋齐与杨保宗一起镇守骆谷。弟弟杨文德劝杨保宗趁机背叛北魏，收复故国，杨保宗怕妻子不答应，所以一直不敢行动。哪知妻子魏公主窥透隐情，竟说出“出嫁从夫”四字，愿与杨保宗一起背叛北魏。有人劝公主不要忘本，公主却说：“事成之后，我就成为国母，不再是一个小小的公主了。”于是，杨保宗下定决心背叛北魏。拓跋齐听到风声，计擒杨保宗，把他送往平城。
杨文德立即占据白崖山，进军仇池。魏将军古弼率军击败杨文德。杨文德忙向宋廷乞援，宋主封他为武都王，并派将军姜道盛去援助他。魏将拓跋齐击毙姜道盛，将杨文德逼入汉中。杨文德的妻儿、部吏全部被斩，甚至连杨保宗的妻子魏公主也被押到平城，被赐自尽。宋主刘义隆因杨文德失守故土，将他削爵罢官。自此，刘宋和北魏又成为仇敌。
偏偏一波未平，一波又起。原先向北魏称臣的卢水胡盖吴纠众叛魏。战败后，胡盖吴又向刘宋称臣乞援。宋主也忘了杨文德的事情，竟又封胡盖吴为北地公，并调发雍、梁的兵力屯驻境上，声援胡盖吴。没过多久，北魏击毙胡盖吴，魏主拓跋焘亲自督率十万大军渡河南来。
南顿太守郑琨、颍川太守郑道隐望风而逃。豫州刺史南平王刘铄正镇守寿阳，急忙派参军陈宪前去驻守悬瓠城。悬瓠城中的士兵不满一千，面对北魏大军，却丝毫没有惧色。魏主几次督令猛攻，都以失败告终。眼看着悬瓠还没攻陷，全军人数却在锐减，魏主只得下令暂时撤退。
魏永昌王拓跋仁沿途掳掠，驻扎汝阳。徐州刺史刘骏奉宋主之命，派参军垣谦之、左常侍杜幼文、殿中将程天祚等人率兵袭击拓跋仁。结果五千人马之中，只有杜幼文带着九百人逃脱。宋主收到兵败的消息，把杜幼文打入大牢，将武陵王刘骏贬黜为镇军将军，又令南平内史臧质、司马刘康祖率一万多名士兵前去援救悬瓠城。
那时，魏主已在悬瓠城下待了四十二天，正在忧虑不知道什么时候才能夺得城池。突然又接到败报，说是派去的魏军不敌刘宋援军。魏主叹了口气，下令撤围北归。陈宪因守城有功，被提拔为龙骧将军，兼任汝南、新蔡两郡太守。